近年税务机关加大了对居民境外投资收益的监管力度
。据第一财经日前报道 ，北京 、上海、杭州等地的多位人士表示
，他们于近期收到来自税务部门的通知，要求对境外投资收益进行补税。

　　2018年9月1日 ，我国进行第一次CRS（共同申报准则）金融信息交换 。CRS是参与国税务机关之间自动交换非居民金融账户信息，以打击跨境避税的全球统一标准
。

　　在此背景下
，热卖多年的香港保单分红以及退保领取的现金价值是否属于个人所得税应税项目，成为摆在投资者面前的现实问题。

　　根据《中华人民共和国个人所得税法》 ，中国税务居民需要就其全球所得依法纳税
，包括从中国境内外取得的各类收入 。利息
、股息、红利所得是个人所得税的应税项目之一，适用20%的比例税率
。

　　然而 ，“红利”在税法中的定义通常指基于持有债权 、股权等投资关系而获得的利润分配。

　　上海兰迪律师事务所高级合伙人陈禹彦向界面新闻表示
，保险公司的分红收益与税法中的红利有所不同，投保人并非保险公司的股东或债权人 ，领取的红利也并非源自保险公司的经营利润
，而是保单分红账户的盈余分配 。换言之，保单红利更多体现的是保险合同下的利益返还 ，而非典型的投资分红
。

　　此外
，个人所得税法第四条明确规定了一些免税收入，其中包含“保险赔款
”。传统上 ，保险赔款是指因被保险人发生事故
、身故或疾病理赔而由保险公司给付的金额 。此类赔付带有损失补偿性质，依法免征个税。

　　不过
，市场上对于香港储蓄型保险的分红是否属于资本利得仍有争议
。

　　金杜律师事务所曾撰文分析，高净值人士热衷的分红险、境外储蓄型保险等 ，表面是保险赔付
，但其增值部分本质上可能属于利息或红利收益，严格来说未必适用免税的保险赔款优惠。

　　有接近税务部门人士向界面新闻透露 ，香港保单超过本金的利益是否应税暂无相关文件
，存在一定争议，未来需要看税务部门的想法以及信息掌握程度 。值得一提的是 ，在CRS落地后
，香港保单的信息亦在信息交换之列
。

　　京华世家家族办公室合伙人李南向界面新闻表示，由于香港与内地目前均未对分红型储蓄险的红利收入设定专门征税规定 ，且此类收益暂未被纳入资本利得范畴
，因此在现行政策下，个人持有此类保单一般无需就其红利部分缴纳所得税。

　　陈禹彦表示 ，在香港地区，相关保险分红和赔款均不收税 。在内地需要看保险分红是否被视作海外投资收益
，如果不是，也不在税收之列
。

　　从国际惯例看 ，许多西方国家对投资收益征税更为广泛
，在美国某些情况下保险赔付也需要纳税。

　　根据美国税法第7702条的规定，只要寿险保单符合相应条件 ，保单现金价值的增值在保单有效期间可递延纳税 。也就是说
，保单每年产生的投资增值并不立即征税
。然而，当美国保单出现部分领取或退保时 ，累计的收益部分将被视为应税事件：若退保所得超过已缴保费
，超出部分按普通收入征税。

　　同样，如果通过保单贷款或部分提款取出超出保费投入的资金 ，也会触发纳税义务 。此外
，美国税法对人寿保险的身故赔偿金则豁免征税，受益人取得的赔付通常无需缴税
。

　　值得一提的是 ，美国公民或税务居民在海外持有具有现金价值的保险账户，需遵守严格的信息申报制度。美国纳税人必须申报其海外人寿保单的现金价值和收益情况 。美国国税局明确将外国现金价值人寿保险视为需申报的境外金融资产。

　　我国相关法律规定
，凡在中国境内有住所，或者无住所而一个纳税年度内在境内居住满183天的个人 ，即被视为中国税收居民
，其境内外所得都需在中国纳税
。因此业内人士提醒香港保单持有者，需要关注政策变化 ，及时合规申报。